안녕하세요 돈을 버는 정보, 돈버정입니다.
오늘은 공모주 투자를 하면서 쉽게 접하는 용어들 정리를 해보겠습니다.
다들 어렴풋이 들어는 봤지만 설명해 달라면 막상 입이 잘 안 떨어지는 용어들입니다.
기업공개, IPO, 신규모집, 구주매출에 대해 자세히 알아 보겠습니다.
1. 기업공개(IPO)
회사의 대표와 투자한 몇몇 사람들이 회사를 키우고 주식시장에 상장시키려 합니다. 이 경우,
① 투자자 입장에서는 공모주 청약이라고 하고
② 기업 입장에서는 '기업공개(IPO, Initial Public Offering)'이라고 합니다.
즉, 공모(공개모집)라는 절차를 통해 개인 및 기관투자자에게 투자자금을 받고 회사의 발행주식을 나누어 주고, 주식시장에 상장하여 자유롭게 거래하는 것입니다.
단, 기업이 주식을 새로 발행하면서 기업가치 대비 너무 비싼 가격을 요구하면 투자자들의 관심을 받을 수 없고, 자칫 기업공개가 실패로 끝날 수 있습니다.
최근 마켓컬리나 케이뱅크 등의 회사가 IPO를 신청했다가 연기하는 이유도 기업가치가 예상치와 어긋났기 때문입니다.
또, 싸지 않은 가격으로 IPO를 통해 상장할 경우 투자자들의 관심을 받지 못해 수요예측에서도 실패할 수 있습니다.
공모가액은 비싸지 않게 책정하는 것이 원칙이므로 투자자 입장에서는 공모가액의 할인폭과 앞으로 주식시장에 상장되었을 때 주가가 많이 오를 가능성을 고려해야 합니다.
2. 신주모집과 구주매출
기업공개를 하면서 회사의 주식을 투자자에게 내놓는 방식은 신주모집과 구주매출이 있습니다.
상장 시 신주모집과 구주매출을 병행할 수 도 있습니다.
| 신주모집 | 구주매출 |
| 회사가 새로운 투자자들로부터 자본은 납입받고 그들에게 신주를 발행 |
회사의 기존 주주가 가지고 있는 주식을 새로운 공모주 주주에게 팔아서 상장 |
| 신규 자본 유입 O (회사 자본 증가) | 신규 자본 유입 X (변동 없음) |
| 회사 총 발행주식 수 증가 | 회사 총 발행주식 수 변동 없음 |
| 기존 주주 지분율 감소 | 기존 주주 지분율 감소 |
[신주모집과 구주매출 예시]
○ A회사는 5,000원 주식 30,000주로 구성
○ 회사 대표가 지분 100% 보유
○ IPO를 통해 1억 원 모집예정 → 공모가는 10,000원에 10,000주 모집
1안: 10,000주 모두 신주모집
2안: 회사 대표가 투자금액 1억을 구주매출
[1안의 경우]
○ 회사에 1억 원의 신규 자금 유입 → 신규 주식 10,000주 / 1억원 편입
○ A회사의 총 주식 수 40,000주, 공모가 10,000원 → 시가총액 4억 원
○ 회사 대표 지분율 감소(100% → 75%)
[2안의 경우]
○ 회사에 신규 유입자금 없음 → 시가총액 3억 원(단, 기존 5,000원에서 공모가 10,000원으로 증가)
○ 회사 대표 보유 중인 30,000주 중 10,000주를 1억 원에 공모주 주주에게 매도
○ 회사 대표 지분율 감소(100% → 66.6%)
대주주 지분율도 주식투자 시 중요한 포인트 중 하나이니 잘 챙겨보시길 바라겠습니다.
